Американските акции отвориха с рязък спад, а европейските борси също поеха надолу, след като инвеститорите се поддадоха на нарастващи опасения около сблъсъка между президента на САЩ Доналд Тръмп и европейските лидери за собствеността върху Гренландия. Допълнително напрежение на пазарите в Азия внесе и изненадващото решение за предсрочни избори в Япония, което доведе до рязък скок на доходността по японските облигации.
На Уолстрийт индексът Dow Jones се срина със 728 пункта, или 1,47%. По-широкият S&P 500 загуби 1,4%, а технологичният Nasdaq Composite потъна с 1,7%.
Индексът на пазарната волатилност VIX, известен като "индекса на страха", скочи с 28% и премина над нивото от 20 пункта - сигнал за повишена нестабилност - за първи път от ноември насам.
Инвеститорите подновиха т.нар. стратегия "Продай Америка", разпродавайки щатския долар и американски облигации. Доларовият индекс, който измерва силата на щатската валута спрямо шест основни валути, се понижи с 0,9% - изключително силно движение за валутните пазари. Индексът се насочва към най-лошия си ден от август насам.
Доходността по 10-годишните американски държавни облигации, която се движи в обратна посока на цените, се повиши до 4,29%, а по 30-годишните облигации скочи до 4,92%. И двете достигнаха най-високите си нива от септември.
Допълнителен натиск върху глобалния пазар на облигации оказа и рязкото покачване на доходността в Япония, породено от притеснения около предложението на премиера Санае Такаичи за временно намаляване на данъците върху храните въпреки огромния държавен дълг на страната.
"Много е трудно да се отдели какъв точно е ефектът от Япония", коментира министърът на финансите на САЩ Скот Бесънт в разговор с Мария Бартиромо по време на Световния икономически форум в Давос. "Поддържам контакт с икономическите си колеги в Япония и съм сигурен, че те ще започнат да изпращат послания, които да успокоят пазарите", допълни той.
Новите митнически заплахи на Тръмп подлагат пазарите на тест. В неделя Тръмп заплаши с въвеждането на нови 10-процентни мита върху вноса от осем европейски държави, сред които Дания, Обединеното кралство и Франция, на фона на настояването САЩ да придобият датската територия Гренландия.
Американските борси и пазарът на облигации бяха затворени вчера заради празника в чест на Мартин Лутър Кинг, поради което вторник беше първият пълен ден, в който инвеститорите реагираха на изключително наситения с новини уикенд и на изострящото се търговско напрежение между САЩ и Европа.
"Последните събития напомнят, че американската икономика не е имунизирана срещу несигурността, породена от промените в политиката на Тръмп. Допълнителен слой предпазливост около долара създават и продължаващите притеснения за независимостта на Федералния резерв", коментира Джордж Веси, водещ валутен и макростратег в Convera.
Общоевропейският индекс Stoxx 600, който следи представянето на акциите в региона, се понижи с 1,26% във вторник, след спад от 1,19% в понеделник - най-слабия му ден от ноември насам. За разлика от това, датският индекс OMX Copenhagen 20 се повиши с 0,3%, след като ден по-рано беше отчел спад от 2,73% - най-лошото му представяне от октомври.
Уолстрийт се подготвя за повишена волатилност. Инвеститорите по света се опитват да преценят как ще се развие напрежението между САЩ и Европа.
"Това е една от онези седмици, в които трябва да си готов за всичко - има твърде много непредвидими фактори както за американските, така и за глобалните пазари, повечето свързани с президента", написа Ед Ярдени, президент на Yardeni Research.
Въпреки напрежението, загубите на фондовите пазари засега са сравнително ограничени в сравнение с турбуленцията, предизвикана от първоначалното обявяване на митата на Тръмп по време на т.нар. "Ден на освобождението" през април.
Инвеститорите внимателно следят и за възможен изход от ситуацията, включително очакваното решение на Върховния съд на САЩ относно правото на президента да използва извънредни правомощия за налагане на мита.
Съдът разглежда законността на прилагането на Закона за международните извънредни икономически правомощия от 1977 г., който Тръмп използва като основание за митата. Решението ще има пряко отражение върху заплахите за нови търговски ограничения срещу Европа.
"Пазарите ще търгуват в режим "избягване на риска", но ще залагат, че или Върховният съд ще отнеме правомощията на Тръмп да налага мита по този начин, или той отново ще направи рязък завой", коментира Кришна Гуха от Evercore ISI, използвайки популярния на Уолстрийт акроним TACO - "Trump Always Chickens Out" (т.нар. ефект "Тръмп винаги отстъпва).
В същото време несигурността остава висока. Според Сара Бианки от Evercore ISI, при готовността на ЕС за ответни мерки - включително евентуално използване на т.нар. "антипринудителен инструмент", известен като европейската "търговска базука" - инвеститорите трябва да са подготвени за по-нататъшна ескалация, преди ситуацията да започне да се успокоява.
На този фон цените на металите скочиха, тъй като инвеститорите търсеха сигурни активи. Фючърсите върху златото поскъпнаха с 3,35% и достигнаха рекорд над 4700 долара за тройунция. Среброто отбеляза ръст от 7,5% и за кратко премина границата от 95 долара за тройунция.
"Обявяването на митата от Тръмп изведе търговското напрежение в съвсем ново измерение - движено по-малко от икономическа логика и повече от политически мотиви", коментира Карстен Бжески, глобален ръководител "Макроикономика" в ING. Според него това тласка дългогодишните трансатлантически отношения към сериозна криза и носи риск от допълнителна ескалация с негативни последици както за Европа, така и за икономиката на САЩ.
Източник: dir.bg
0 коментара